Novo Modelo do SBPE: o fim dos compulsórios

O SBPE, Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo, é a principal fonte de financiamento imobiliário do país. Ele usa o dinheiro da poupança para emprestar a quem quer comprar um imóvel.

Hoje, 20% de tudo que os bancos recebem em poupança fica “parado” no Banco Central: esses são os depósitos compulsórios, uma reserva obrigatória que não pode ser usada para crédito. Isso limita a quantidade de dinheiro disponível para financiar imóveis.

A reforma muda isso gradualmente:

• Agora, até 5% dos saldos podem ser descontados dos compulsórios caso sejam usados em financiamentos imobiliários, liberando R$36,9 bilhões. Essa implementação é gradual, com modelo pleno em 2027;
• Em 2026, a alíquota dos compulsórios cai para 15%;
• Em 2027, o modelo entra em plena vigência;
• Em 10 anos, os compulsórios serão zerados, permitindo que 100% da poupança seja direcionada à habitação.

Na prática, isso significa mais crédito no mercado, mais competição entre bancos e condições mais acessíveis para o comprador, tudo mantendo o teto de juros do SFH em até 12% ao ano.

Limite do SFH Elevado e Cota de Financiamento

O SFH (Sistema Financeiro de Habitação) é o modelo de financiamento com juros controlados, pensado para imóveis residenciais e com regras mais vantajosas para a classe média. Ele estabelece limites de valor e taxa de juros mais baixa.

Em 2026, o limite de valor do imóvel dentro do SFH passa de R$1,5 milhão para R$2,25 milhões.

O que isso significa?

Pessoas com renda acima de R$12 mil, que antes caíam em linhas de crédito mais caras, agora podem financiar com juros menores. O acesso à casa própria dentro de condições seguras e reguladas aumenta significativamente.
 

O que é a “cota de financiamento”?

É o percentual do valor do imóvel que o banco aceita financiar. O restante é a entrada paga pelo comprador.

A Caixa amplia essa cota:

• Antes: financiava até 70%;
• Agora: pode financiar até 80%.

Exemplo:

• Imóvel de R$ 500 mil

• Antes: entrada de R$ 150 mil;
• Agora: entrada de R$ 100 mil.

Isso torna o financiamento mais acessível para grande parte da população — afinal, juntar entrada é uma das maiores dificuldades dos compradores.

Além disso:

• As novas regras valem para 80% dos financiamentos imobiliários.
• O FGTS poderá ser usado na compra de imóveis mais caros que antes ficariam fora do limite.

Linha de Crédito para Reformas

Outra novidade é a linha de crédito para reformas dentro do Minha Casa Minha Vida, destinada a famílias com renda de até R$9.600. Valores disponíveis: R$5 mil a R$30 mil. Prazo: 24 a 60 meses

Faixas:

• Faixa 1: renda até R$ 3.200, juros de 1,17% ao mês
• Faixa 2: renda até R$ 9.600, juros de 1,95% ao mês
   

Esse crédito pode ser usado para:

• Melhorias estruturais
• Correção de problemas de salubridade
• Acessibilidade
• Segurança residencial

A medida aquece o setor de materiais e serviços de reforma e ainda valoriza imóveis já construídos.

Leia também: Como funciona o crédito imobiliário no Minha Casa, Minha Vida para construção ou reforma? 

Como as mudanças do crédito imobiliária em 2026 afetam você  

• Compradores para morar

Mais fácil adquirir imóveis até R$2,25 milhões com entrada menor e juros baixos, ideal para classe média (rendas R$4 mil a R$12 mil) que ficava de fora do MCMV.

Leia também: Eu me enquadro na Faixa 4 do Minha Casa Minha Vida? 

• Investidores

Aumento de recursos (R$52,4 bilhões extras) e competição elevam a oferta de financiamentos rentáveis, com uso de poupança para imóveis de maior valor.

• Corretores

Vendas disparam com 80 mil imóveis financiados pela Caixa a 12% a.a., ampliando comissões em médio padrão.

• Construtoras

Retomada do PIB setorial em 2,1% em 2026, com mais obras via SFH e reformas, gerando empregos e demanda por insumos.

• Proprietários

Crédito para reforma valoriza imóveis existentes, combatendo inadequação habitacional e aumentando patrimônio.
 

Conclusão

As mudanças do crédito imobiliário em 2026 tornam o financiamento mais acessível, reduzem a entrada, ampliam o limite do SFH e liberam bilhões em recursos antes retidos. Isso beneficia quem quer comprar para morar, quem deseja investir e também impulsiona todo o mercado, de corretores a construtoras.

Se você pretende comprar, investir ou vender em 2026, essa é a melhor hora para se informar, simular condições e planejar sua estratégia.

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